2024年，國(guó)際能源格局持續(xù)深度調(diào)整，地緣政治沖突和極端氣候事件頻發(fā)，暴露出全球能源系統(tǒng)的脆弱性，可再生能源快速擴(kuò)張也對(duì)能源系統(tǒng)穩(wěn)定性提出更高要求，各國(guó)新能源領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈，碳定價(jià)政策對(duì)能源發(fā)展的約束作用進(jìn)一步凸顯。2025年，全球能源市場(chǎng)面臨更多變數(shù)，包括經(jīng)濟(jì)下行壓力、地緣沖突外溢、逆全球化趨勢(shì)、特朗普政府氣候及能源新政等，形成更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。中國(guó)需要全面客觀分析全球能源格局演變新動(dòng)向，及時(shí)研判自身能源安全面臨的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，未雨綢繆做好應(yīng)對(duì)。
2025年全球能源市場(chǎng)形勢(shì)研判及對(duì)策建議
2024年，世界經(jīng)濟(jì)低位運(yùn)行，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)依然突出，沖擊全球能源產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈穩(wěn)定性，國(guó)際能源格局持續(xù)深度調(diào)整，各國(guó)在新能源領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)激烈。同時(shí)，極端氣候事件頻發(fā)進(jìn)一步暴露出全球能源系統(tǒng)的脆弱性，可再生能源快速擴(kuò)張對(duì)能源系統(tǒng)穩(wěn)定性提出更高要求。應(yīng)對(duì)氣候變化的國(guó)際談判日趨激烈，碳定價(jià)政策對(duì)能源發(fā)展的約束作用進(jìn)一步凸顯。2025年，全球能源市場(chǎng)面臨更多的變數(shù)，包括經(jīng)濟(jì)下行壓力、地緣沖突外溢、逆全球化趨勢(shì)、特朗普政府氣候及能源新政等，形成更為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。作為最大的化石能源進(jìn)口國(guó)和可再生能源投資國(guó)，中國(guó)需要全面客觀分析全球能源格局演變新動(dòng)向，及時(shí)研判自身能源安全面臨的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，以便未雨綢繆做好應(yīng)對(duì)。本文在回顧2024年國(guó)際能源形勢(shì)基礎(chǔ)上，研判2025年全球能源發(fā)展趨勢(shì)并提出關(guān)注重點(diǎn)，供參考。
1．全球經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力，石油需求增速將進(jìn)一步放緩
2024年，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，多個(gè)關(guān)鍵地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速出現(xiàn)分化，美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟新一輪寬松周期，給世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)新的不確定性，全年全球石油需求整體表現(xiàn)低迷。2025年，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景仍面臨下行風(fēng)險(xiǎn)，受經(jīng)濟(jì)、政策等因素影響，全球石油需求增速或?qū)⑦M(jìn)一步放緩，從長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看，將步入中低速增長(zhǎng)新常態(tài)。
2024年，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)呈現(xiàn)出復(fù)雜態(tài)勢(shì)，盡管一些新興經(jīng)濟(jì)體保持著一定的增長(zhǎng)活力，但主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體面臨著高通脹壓力下的貨幣政策調(diào)整、債務(wù)上限以及經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)等諸多挑戰(zhàn)。9月18日，美聯(lián)儲(chǔ)宣布大幅降息50個(gè)基點(diǎn)，開(kāi)啟新一輪寬松周期，此后于11月、12月分別降息25個(gè)基點(diǎn)。歐洲央行等主要央行隨之調(diào)整貨幣政策。美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策轉(zhuǎn)向?yàn)閲?guó)際市場(chǎng)提供更多流動(dòng)性，短期有利于緩解一些國(guó)家的通脹和美元償債壓力，但也給世界經(jīng)濟(jì)帶來(lái)新的不確定性。
全年，全球石油需求整體表現(xiàn)低迷，很少有國(guó)家出現(xiàn)需求同比較大增長(zhǎng)，更多的是呈現(xiàn)同比持平或同比下滑的態(tài)勢(shì)。歐佩克、國(guó)際能源署、美國(guó)能源信息署年內(nèi)多次下調(diào)2024年全球石油需求預(yù)期，上述機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)，從2023年底的不同到2024年的中后期已經(jīng)基本趨同。其中，國(guó)際能源署在其2024年12月發(fā)布的石油市場(chǎng)月度報(bào)告中預(yù)計(jì)，2024年全球石油需求平均增長(zhǎng)幅度為84萬(wàn)桶/日，2025年石油需求將增長(zhǎng)110萬(wàn)桶/日。國(guó)際能源署認(rèn)為，這兩年石油需求的增長(zhǎng)，反映了宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境普遍不佳和石油使用模式的變化。幾個(gè)重要的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體的石油需求持續(xù)低迷。
石油需求疲弱令市場(chǎng)承壓，市場(chǎng)對(duì)需求的擔(dān)憂顯著影響了油價(jià)，2024年大部分時(shí)間原油基準(zhǔn)價(jià)保持在70～90美元/桶的區(qū)間，這也是5年來(lái)最窄的價(jià)格波動(dòng)區(qū)間。自2022年底以來(lái)，“歐佩克+”實(shí)施了一系列減產(chǎn)措施以支撐石油市場(chǎng)、提振油價(jià)，按照其之前的計(jì)劃，減產(chǎn)措施將在2025年前逐步取消。然而，宏觀需求邊際遞減，疊加非“歐佩克+”國(guó)家石油產(chǎn)量的攀升、新能源替代的沖擊，市場(chǎng)沒(méi)有給“歐佩克+”留出增產(chǎn)空間。2024年，“歐佩克+”多次推遲增產(chǎn)計(jì)劃。2024年3月，沙特阿拉伯、俄羅斯、伊拉克、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)、科威特、哈薩克斯坦、阿爾及利亞和阿曼8個(gè)“歐佩克+”成員國(guó)宣布，2024年二季度繼續(xù)2023年11月宣布的日均220萬(wàn)桶的自愿減產(chǎn)措施。6月，上述提及的8個(gè)“歐佩克+”成員國(guó)決定把220萬(wàn)桶/日的自愿減產(chǎn)措施延長(zhǎng)至2024年9月底，之后視市場(chǎng)情況逐步回撤該減產(chǎn)措施。此后，上述8國(guó)分別于9月初和11月初，宣布延長(zhǎng)這部分減產(chǎn)額度。12月，“歐佩克+”決定將原定2024年12月底到期的日均220萬(wàn)桶的自愿減產(chǎn)措施延長(zhǎng)3個(gè)月，至2025年3月底，并將全面解除減產(chǎn)的時(shí)間推遲一年，至2026年底。
進(jìn)入2025年，全球經(jīng)濟(jì)雖然整體延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，但全球金融、貨幣政策以及經(jīng)濟(jì)貿(mào)易環(huán)境面臨諸多不穩(wěn)定性，仍有多重不確定性因素導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景面臨下行風(fēng)險(xiǎn)。2025年1月17日，國(guó)際貨幣基金組織發(fā)布《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》更新內(nèi)容，將2025年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期上調(diào)至3.3%，較2024年10月的預(yù)測(cè)值高出0.1個(gè)百分點(diǎn)，原因是通脹放緩將使各國(guó)央行得以繼續(xù)降息，以支持經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張。與此同時(shí)，國(guó)際貨幣基金組織警告，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景面臨的風(fēng)險(xiǎn)總體上仍傾向于下行，未來(lái)5年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期為3%左右，部分國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的不確定性將影響世界經(jīng)濟(jì)走勢(shì)。具體來(lái)看，2025年發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)1.9%，其中美國(guó)和歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)預(yù)計(jì)將分別增長(zhǎng)2.7%和1.0%；新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)4.2%。總體而言，2025年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程可持續(xù)性仍需經(jīng)歷各種考驗(yàn)。
受經(jīng)濟(jì)、政策等因素影響，全球石油需求增速預(yù)計(jì)將逐步放緩，從長(zhǎng)期趨勢(shì)來(lái)看，石油需求或?qū)⒉饺胫械退僭鲩L(zhǎng)新常態(tài)。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的測(cè)算，2024年和2025年沙特的財(cái)政預(yù)算平衡油價(jià)分別為98.4美元/桶和90.9美元/桶，而財(cái)政預(yù)算平衡油價(jià)較低的阿聯(lián)酋為53.9美元/桶和50.0美元/桶。在此情景下，業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，面對(duì)石油需求的增長(zhǎng)前景，“歐佩克+”的最佳選擇仍然是聯(lián)合起來(lái)控產(chǎn)保價(jià)。但除需求因素外，“歐佩克+”決策還會(huì)受其他不確定因素影響，其控產(chǎn)保價(jià)策略也必將根據(jù)外部環(huán)境變化而出現(xiàn)新的調(diào)整。同時(shí)，“歐佩克+”正面臨美國(guó)產(chǎn)量增加的巨大挑戰(zhàn)，或影響其減產(chǎn)控價(jià)能力。俄烏沖突爆發(fā)后，美國(guó)在石油市場(chǎng)中的份額和話語(yǔ)權(quán)上升，據(jù)歐佩克數(shù)據(jù)，2022至2024年，美國(guó)石油總產(chǎn)量增長(zhǎng)了11%。作為市場(chǎng)的重要變量，未來(lái)非“歐佩克+”產(chǎn)油國(guó)對(duì)全球石油市場(chǎng)供應(yīng)平衡的影響力還將進(jìn)一步增強(qiáng)。
2．地緣政治沖突不斷發(fā)酵，油氣市場(chǎng)穩(wěn)定供給面臨挑戰(zhàn)
2024年，烏克蘭危機(jī)延宕，巴以沖突致地區(qū)緊張局勢(shì)輪番升級(jí)，地緣沖突事件對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈影響顯著，一度加劇國(guó)際石油、天然氣和煤炭市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒，令能源價(jià)格得到支撐。2025年，全球能源市場(chǎng)仍將面臨地緣政治方面的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，新一屆特朗普政府針對(duì)俄羅斯、伊朗等國(guó)的制裁政策，或?qū)⑦M(jìn)一步擾動(dòng)市場(chǎng)，并給全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)地緣層面的深層次影響。
2024年，烏克蘭危機(jī)延宕加劇俄羅斯同西方的對(duì)立。一年來(lái)，烏軍突襲俄本土，俄軍在烏東推進(jìn)，遠(yuǎn)程武器、集束炸彈相繼投入戰(zhàn)場(chǎng)，美國(guó)等西方國(guó)家繼續(xù)向?yàn)蹩颂m輸送武器。北約舉行冷戰(zhàn)結(jié)束以來(lái)最大規(guī)模軍演，并吸納瑞典加入，完成北擴(kuò)。俄羅斯同北約矛盾更加尖銳。而在中東地區(qū)，新一輪巴以沖突爆發(fā)一年多以來(lái)，巴以、黎以、伊以、紅海緊張局勢(shì)輪番升級(jí)，伊朗總統(tǒng)萊希墜機(jī)，敘利亞政局突變，持續(xù)13年的敘利亞內(nèi)戰(zhàn)出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)折，引發(fā)地區(qū)國(guó)家和域外大國(guó)激烈博弈，為中東地區(qū)局勢(shì)增添更多變數(shù)。
一連串地緣沖突事件對(duì)全球產(chǎn)業(yè)鏈的沖擊愈發(fā)顯著，國(guó)際石油、天然氣和煤炭市場(chǎng)遭受沖擊，一度加劇市場(chǎng)避險(xiǎn)情緒，令能源價(jià)格得到支撐。以油價(jià)為例，2024年以色列與伊朗兩次緊張的對(duì)峙后，布倫特原油、WTI原油價(jià)格均出現(xiàn)短期跳漲。回顧2024年以來(lái)的油價(jià)走勢(shì)可以看出，地緣因素的不確定性始終體現(xiàn)在油價(jià)整體走勢(shì)上，也成為油價(jià)底部的重要支撐。地緣政治局勢(shì)惡化，美西方加碼對(duì)俄制裁，國(guó)際油氣貿(mào)易格局深度調(diào)整，歐洲自美國(guó)進(jìn)口能源大幅上升，占美國(guó)油氣出口總量的一半以上。俄羅斯能源出口加速“東移”“南進(jìn)”，已連續(xù)兩個(gè)財(cái)年成為印度最大單一石油供應(yīng)國(guó)。
進(jìn)入2025年，俄烏沖突前景不明，巴以、伊核、反恐等熱點(diǎn)問(wèn)題存在進(jìn)一步升級(jí)的可能。此外，拉美、非洲等地區(qū)也存在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，如，委內(nèi)瑞拉和圭亞那領(lǐng)土爭(zhēng)端仍是潛在爆點(diǎn)、非洲部分國(guó)家政局動(dòng)蕩，均讓能源市場(chǎng)的穩(wěn)定供給受到嚴(yán)重威脅。
首先沖擊市場(chǎng)的是俄羅斯天然氣過(guò)境協(xié)議到期。2025年1月1日，俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司（俄氣）發(fā)表聲明說(shuō)，因過(guò)境協(xié)議到期，自莫斯科時(shí)間1月1日早8時(shí)起，終止過(guò)境烏克蘭向歐洲輸送天然氣。聲明說(shuō)，由于烏克蘭方面多次明確拒絕續(xù)簽俄羅斯天然氣過(guò)境烏克蘭輸往歐洲的協(xié)議，公司在法律和技術(shù)層面已不能繼續(xù)經(jīng)烏克蘭向歐洲輸送天然氣。這條輸氣線路的中斷令摩爾多瓦、捷克、斯洛伐克、奧地利、意大利等國(guó)天然氣供應(yīng)出現(xiàn)緊張局面。受供氣中斷等因素影響，歐洲天然氣價(jià)格持續(xù)飆升，1月2日，荷蘭近月合約天然氣價(jià)格上漲4%，達(dá)到50.85歐元/兆瓦時(shí)，為2023年10月以來(lái)的最高水平。同時(shí)，歐洲前兩年暖冬積累的天然氣庫(kù)存快速消耗。彭博社1月6日發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，歐洲天然氣庫(kù)存量正在以2018年以來(lái)最快的速度消耗，目前歐洲天然氣庫(kù)存量由峰值迅速下降了25%。當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月8日，斯洛伐克總理菲佐發(fā)文稱(chēng)，烏克蘭切斷俄羅斯天然氣供應(yīng)可能給斯洛伐克造成近15億歐元損失，給歐盟造成約700億歐元損失。目前，歐洲正在依靠液化天然氣來(lái)替代俄羅斯管道天然氣，這增加了價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)，如果此前挪威液化天然氣工廠關(guān)閉等意外事件再度發(fā)生，歐洲天然氣價(jià)格波動(dòng)將進(jìn)一步加劇，屆時(shí)一些中歐國(guó)家受到的損失將尤為嚴(yán)重。
緊接著，美國(guó)加強(qiáng)對(duì)俄能源領(lǐng)域制裁，也在全球能源市場(chǎng)掀起巨大風(fēng)浪。2025年1月10日，美國(guó)公布了迄今為止針對(duì)俄羅斯最為大膽的、最大規(guī)模的制裁措施，目標(biāo)包括俄大型石油天然氣生產(chǎn)企業(yè)、石油海運(yùn)出口業(yè)務(wù)、油田服務(wù)提供商、用于出口的石油和天然氣生產(chǎn)項(xiàng)目，以及能源領(lǐng)域高級(jí)官員、企業(yè)高管等。美國(guó)財(cái)政部當(dāng)天發(fā)表聲明，宣布對(duì)兩家俄大型石油天然氣生產(chǎn)企業(yè)——俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司和蘇爾古特石油天然氣公司及這兩家企業(yè)的數(shù)十家子公司實(shí)施制裁。據(jù)悉，這兩家公司每天生產(chǎn)超過(guò)100萬(wàn)桶石油，年收入約為230億美元。另有183艘運(yùn)油船及其他船只受制裁，理由是這些船只組成所謂影子船隊(duì)，運(yùn)輸受美制裁的俄出口石油。同時(shí)被制裁的還有30余家俄本土油田服務(wù)提供商，以及俄能源領(lǐng)域高級(jí)官員和企業(yè)高管等。美國(guó)國(guó)務(wù)院通過(guò)阻止兩個(gè)活躍的液化天然氣項(xiàng)目、一個(gè)大型俄羅斯石油項(xiàng)目和支持俄羅斯能源出口的第三國(guó)實(shí)體來(lái)減少俄羅斯的能源收入。此次制裁正值美國(guó)向?yàn)蹩颂m提供大規(guī)模軍事援助之際，拜登政府希望借此鞏固對(duì)烏克蘭的支持，并為此后上任的特朗普政府繼續(xù)對(duì)莫斯科施壓奠定基礎(chǔ)。業(yè)內(nèi)分析指出，此輪制裁將對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)造成巨大壓力，同時(shí)也將造成全球原油市場(chǎng)供應(yīng)減少，在全球能源市場(chǎng)造成震蕩。制裁消息發(fā)布當(dāng)日，國(guó)際石油期貨市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲至3個(gè)月來(lái)的最高水平。
而繼美國(guó)宣布新制裁后，歐盟六國(guó)呼吁歐盟委員會(huì)下調(diào)俄羅斯石油價(jià)格上限。當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月13日，歐盟六國(guó)呼吁歐盟委員會(huì)下調(diào)七國(guó)集團(tuán)對(duì)俄羅斯石油設(shè)定的每桶60美元的價(jià)格上限，認(rèn)為這將減少莫斯科的收入，同時(shí)不會(huì)造成市場(chǎng)沖擊。俄烏沖突后，七國(guó)集團(tuán)設(shè)定了對(duì)俄羅斯海運(yùn)原油以及成品油的價(jià)格上限，以限制莫斯科從石油貿(mào)易中獲得的收入，從而限制該國(guó)投入至俄烏沖突中的資金。
整體上，2025年全球能源市場(chǎng)仍將面臨地緣政治方面的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，區(qū)域化、陣營(yíng)化加深，不同陣營(yíng)間制裁對(duì)抗不斷。新一屆特朗普政府對(duì)委內(nèi)瑞拉制裁仍存不確定性，對(duì)伊朗或?qū)嵤└鼑?yán)厲制裁，并加強(qiáng)涉伊朗次級(jí)制裁，大幅沖擊伊朗石油出口，引發(fā)國(guó)際石油市場(chǎng)波動(dòng)，并將給全球經(jīng)濟(jì)帶來(lái)地緣層面的深層次影響。
3．極端天氣呈現(xiàn)頻發(fā)特征，考驗(yàn)全球能源電力供應(yīng)韌性
2024年，全球多地遭受高溫、強(qiáng)降雨、洪水、干旱等極端天氣，氣候事件達(dá)到新的危險(xiǎn)高度，使能源需求波動(dòng)增大，對(duì)全球能源電力系統(tǒng)的供應(yīng)韌性提出了更高要求。2025年，極端天氣繼續(xù)保持多發(fā)態(tài)勢(shì)，未來(lái)可能更加頻發(fā)。為應(yīng)對(duì)氣候不確定性增加的考驗(yàn)，提升供應(yīng)韌性，增強(qiáng)能源電力市場(chǎng)的氣候變化適應(yīng)性變得越來(lái)越重要。
2024年，高溫、強(qiáng)降雨、洪水、干旱等極端天氣氣候事件頻發(fā)，給許多國(guó)家和地區(qū)帶來(lái)嚴(yán)重影響。世界氣象組織表示，近幾十年來(lái)，極端天氣事件發(fā)生頻率和強(qiáng)度都在增加。
在南半球，干旱等極端天氣給多個(gè)國(guó)家造成困擾，導(dǎo)致部分地區(qū)的水力發(fā)電受到極大沖擊。厄瓜多爾受干旱、電力設(shè)施老舊等因素影響，持續(xù)遭遇電力危機(jī)。6月19日，厄瓜多爾發(fā)生全國(guó)性大面積停電事故，該國(guó)電網(wǎng)完全崩潰，約1800萬(wàn)人受影響。贊比亞也遭遇了幾十年來(lái)最嚴(yán)重的干旱，該國(guó)大部分水電站的發(fā)電量大幅下降。贊比亞約85%的電力供應(yīng)依賴水力發(fā)電，這種高度的依賴性經(jīng)常導(dǎo)致干旱期間電力供應(yīng)短缺。2024年，厄爾尼諾現(xiàn)象引發(fā)的干旱是40年來(lái)最嚴(yán)重的一次，致使贊比亞每天停電至少12小時(shí)。國(guó)際能源署數(shù)據(jù)顯示，全球水電年容量系數(shù)已從1990—2016年的平均38%降至2020—2022年的平均36%，這意味著全球水電每年少輸出約240太瓦時(shí)電力。
在北半球，東南亞多個(gè)國(guó)家剛?cè)胂木驮馐芰饲八从械臒崂饲忠u。美國(guó)、俄羅斯、歐洲等地都出現(xiàn)了大范圍的熱浪。高溫天氣下，能源需求波動(dòng)增大，全球各地輸配電基礎(chǔ)設(shè)施承受著巨大的壓力，面臨的風(fēng)險(xiǎn)顯著增多。6月24日，由于高溫天氣持續(xù)不斷，埃及將原本計(jì)劃于短期內(nèi)結(jié)束的全境停電措施延長(zhǎng)至6月30日，且每日停電時(shí)間從2小時(shí)增加至3小時(shí)。進(jìn)入7月，由于氣溫遠(yuǎn)高于歷史同期，日本用電量快速增加，且部分發(fā)電機(jī)組出現(xiàn)計(jì)劃外檢修，東京電網(wǎng)電力供需極度緊張，電網(wǎng)公司發(fā)布聲明，提醒消費(fèi)者提高用電效率，以降低停電風(fēng)險(xiǎn)。7月9日，颶風(fēng)“貝利爾”登陸美國(guó)得克薩斯州，超過(guò)250萬(wàn)戶家庭和企業(yè)失去電力供應(yīng)，大部分停電事件發(fā)生在休斯敦和靠近風(fēng)暴中心的得州東南部地區(qū)。然而當(dāng)?shù)毓檬聵I(yè)公司CenterPoint Energy卻遲遲未能完成電力基礎(chǔ)設(shè)施的災(zāi)后修復(fù)，導(dǎo)致大面積的停電事件持續(xù)了2周以上。12月27日，世界天氣歸因組織（World Weather Attribution）和氣候中心（Climate Central）聯(lián)合發(fā)布關(guān)于氣候風(fēng)險(xiǎn)的年度報(bào)告《當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)成為現(xiàn)實(shí)：2024年的極端天氣》指出，2024年，氣候變化導(dǎo)致全球平均多經(jīng)歷了41天的極端高溫，創(chuàng)紀(jì)錄的高溫引發(fā)持續(xù)的熱浪、干旱、森林火災(zāi)、風(fēng)暴和洪水等災(zāi)害。極端天氣達(dá)到新的危險(xiǎn)高度，對(duì)全球能源電力系統(tǒng)的供應(yīng)韌性提出了更高要求。
進(jìn)入2025年，極端天氣氣候事件繼續(xù)保持多發(fā)態(tài)勢(shì)。新年伊始，一場(chǎng)大型冬季風(fēng)暴襲擊美國(guó)多地，日本東北部地區(qū)出現(xiàn)大范圍強(qiáng)降雪，法國(guó)、英國(guó)等歐洲國(guó)家遭受冬季風(fēng)暴，強(qiáng)降雪、凍雨等造成部分地區(qū)交通停擺、電力中斷。以歐洲為例，該地區(qū)遭遇寒潮侵襲，低于往年平均溫度的天氣狀況成為繼俄羅斯天然氣過(guò)境輸送中斷后，推動(dòng)歐洲天然氣價(jià)格上漲的另一個(gè)重要因素。從1月8日起，隨著寒冷天氣從歐洲西北部蔓延至更多地區(qū)，歐洲供暖需求和天然氣庫(kù)存消耗量進(jìn)一步攀升。高盛預(yù)計(jì)，在當(dāng)前寒冷天氣情景下，2025年1月份西北歐的天然氣需求增加超過(guò)1億立方米/日。而未來(lái)幾個(gè)月TTF荷蘭天然氣交易中心價(jià)格或上漲至63～84歐元/兆瓦時(shí)的范圍，遠(yuǎn)高于平均天氣條件下40歐元/兆瓦時(shí)的基本情景。高盛認(rèn)為，2025年3月底的庫(kù)存水平越低，該地區(qū)在下一個(gè)冬天到來(lái)之前補(bǔ)貨就越困難。假設(shè)其他因素不變，僅根據(jù)當(dāng)前的寒冷天氣預(yù)測(cè)，2025年3月底歐洲天然氣庫(kù)存水平可能降至30%，這意味著，2025年10月底的庫(kù)存水平可能降至80%以下，遠(yuǎn)低于90%的滿負(fù)荷要求，這種情況將在2025年夏季造成天然氣市場(chǎng)2100萬(wàn)立方米/日的缺口。寒潮天氣對(duì)天然氣市場(chǎng)沖擊加大，導(dǎo)致供應(yīng)緊張，短缺風(fēng)險(xiǎn)加大，進(jìn)一步暴露出當(dāng)前全球天然氣體系的脆弱。
國(guó)際能源署在其2024年度的全球電力年中報(bào)告中，對(duì)全球電力需求、電力供應(yīng)和二氧化碳排放的趨勢(shì)進(jìn)行分析后認(rèn)為，由于許多地區(qū)的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健運(yùn)行、電氣化進(jìn)程持續(xù)推動(dòng)和極端熱浪天氣頻發(fā)，全球電力需求正以前所未有的速度攀升，預(yù)計(jì)2024年增長(zhǎng)率將達(dá)4%，創(chuàng)下自2007年以來(lái)的最高年增長(zhǎng)率（排除2010年全球金融危機(jī)后和2021年新冠疫情后的大幅反彈）。這一趨勢(shì)預(yù)計(jì)將持續(xù)至2025年，保持約4%的穩(wěn)健增長(zhǎng)。在熱浪襲擊下，隨著制冷需求激增，電力峰值負(fù)荷飆升，電力系統(tǒng)壓力大幅增加。國(guó)際能源署指出，在新興經(jīng)濟(jì)體中，隨著居民生活水平的提高，越來(lái)越多的家庭開(kāi)始購(gòu)買(mǎi)空調(diào)以應(yīng)對(duì)酷暑，這進(jìn)一步加劇了電力需求的增長(zhǎng)。目前，這些地區(qū)擁有空調(diào)的家庭比例遠(yuǎn)低于氣候條件相似的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，因此，隨著空調(diào)普及率的提升，其對(duì)電力需求的影響預(yù)計(jì)將更加顯著。面對(duì)這一嚴(yán)峻形勢(shì)，國(guó)際能源署進(jìn)一步指出，2024年和2025年的全球電力需求增長(zhǎng)將是過(guò)去20年來(lái)最快的，這充分顯示了電力在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中日益增長(zhǎng)的重要性，同時(shí)也凸顯了嚴(yán)重?zé)崂藢?duì)電力系統(tǒng)的巨大沖擊。為了減輕負(fù)荷影響，強(qiáng)化電網(wǎng)韌性，構(gòu)建能源電力市場(chǎng)的氣候變化適應(yīng)性至關(guān)重要。
4．全球風(fēng)光發(fā)電迅猛增長(zhǎng)，對(duì)系統(tǒng)穩(wěn)定性提出更高要求
2024年，全球可再生能源裝機(jī)不斷擴(kuò)大，可再生能源電力大規(guī)模接入電網(wǎng)，與此同時(shí)，電力系統(tǒng)靈活性不足、需求響應(yīng)不足、儲(chǔ)能容量不足等問(wèn)題進(jìn)一步顯現(xiàn)。2025年，各國(guó)在實(shí)現(xiàn)可再生能源快速擴(kuò)張的同時(shí)，面對(duì)電力系統(tǒng)穩(wěn)定性不足挑戰(zhàn)，需要更加關(guān)注電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施和可再生能源并網(wǎng)，通過(guò)適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管框架和市場(chǎng)設(shè)計(jì)推動(dòng)需求響應(yīng)和儲(chǔ)能等解決方案的應(yīng)用。
2024年，全球可再生能源保持高速增長(zhǎng)，其中，陸上風(fēng)力發(fā)電和光伏發(fā)電是全球可再生能源發(fā)電裝機(jī)規(guī)模的主要力量。11月，美國(guó)清潔能源協(xié)會(huì)發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，2024年美國(guó)大型地面光伏新增裝機(jī)容量預(yù)計(jì)將超過(guò)32吉瓦，相當(dāng)于2023年美國(guó)新增光伏總量。據(jù)能源行業(yè)智庫(kù)Ember數(shù)據(jù)，過(guò)去5年，歐洲光伏裝機(jī)容量翻倍增長(zhǎng)，從2019年的127吉瓦上漲到2024年的301吉瓦，風(fēng)電裝機(jī)容量從188吉瓦上漲至279吉瓦左右。2024年上半年，歐洲風(fēng)光發(fā)電更是首超化石燃料。德國(guó)太陽(yáng)能行業(yè)聯(lián)合會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2024年年底，德國(guó)太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量首次突破100吉瓦；2024年德國(guó)14%的用電量由太陽(yáng)能系統(tǒng)提供，較2023年的12%提高了2個(gè)百分點(diǎn)。
隨著可再生能源大規(guī)模接入電網(wǎng)，電力系統(tǒng)穩(wěn)定性方面暴露的問(wèn)題也越來(lái)越突出。
一方面，在風(fēng)光大發(fā)時(shí)段，許多電力市場(chǎng)因供應(yīng)過(guò)剩發(fā)生負(fù)電價(jià)的頻率大幅增加。2024年上半年，美國(guó)南加州負(fù)電價(jià)時(shí)長(zhǎng)的比例超過(guò)20%，比1年前增加了2倍多。在一些市場(chǎng)，如南澳大利亞，自2023年以來(lái)，約20%的時(shí)間電價(jià)為負(fù)值。根據(jù)歐洲輸電系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)商Entso-E收集的數(shù)據(jù)，2024年整個(gè)歐洲大陸有6%的時(shí)間電力批發(fā)價(jià)格為零或負(fù)值，這一比例較2023年的2.2%和2022年的0.3%大幅上升。在可再生能源電力占比較大的交易市場(chǎng)，上述數(shù)字甚至要更高，如荷蘭為8%、芬蘭為11%、西班牙為12%。另?yè)?jù)歐洲電力交易所數(shù)據(jù)，2024年多個(gè)國(guó)家負(fù)電價(jià)時(shí)長(zhǎng)創(chuàng)紀(jì)錄，其中德國(guó)負(fù)電價(jià)時(shí)長(zhǎng)達(dá)468小時(shí)，同比增加60%；法國(guó)負(fù)電價(jià)時(shí)長(zhǎng)翻了一倍，至356小時(shí)；西班牙則首次出現(xiàn)負(fù)電價(jià)現(xiàn)象，全年累計(jì)247小時(shí)。從目前負(fù)電價(jià)頻次來(lái)看，負(fù)電價(jià)經(jīng)常出現(xiàn)在光照充足、風(fēng)力強(qiáng)勁的白天，同期水力發(fā)電量也處于高位，如果疊加需求低谷期，負(fù)電價(jià)幾乎不可避免。隨著可再生能源裝機(jī)繼續(xù)擴(kuò)張，負(fù)電價(jià)時(shí)段所占比例還會(huì)進(jìn)一步增長(zhǎng)。
另一方面，在風(fēng)光出力不足時(shí)段，電力市場(chǎng)也極易出現(xiàn)價(jià)格的大幅波動(dòng)。2024年底，歐洲主要電力市場(chǎng)平均電價(jià)超過(guò)100歐元/兆瓦時(shí)。在德國(guó)等國(guó)，電價(jià)飆升現(xiàn)象十分明顯。12月11日，由于預(yù)計(jì)風(fēng)力發(fā)電水平將遠(yuǎn)低于季節(jié)性正常水平，德國(guó)日前每小時(shí)電價(jià)在拍賣(mài)中飆升至18年來(lái)的新高936.28歐元/兆瓦時(shí)；法國(guó)平均日前現(xiàn)貨價(jià)格則創(chuàng)下21個(gè)月新高，達(dá)到173.13歐元/兆瓦時(shí)，低溫、強(qiáng)勁的出口需求和低風(fēng)力等因素促使法國(guó)啟動(dòng)了多個(gè)燃油發(fā)電廠；西班牙現(xiàn)貨電力也飆升至21個(gè)月來(lái)最高水平，達(dá)到177.38歐元/兆瓦時(shí)；意大利現(xiàn)貨電價(jià)創(chuàng)下兩年新高，超過(guò)180歐元/兆瓦時(shí)，為2022年12月以來(lái)的最高水平，漲幅15%。電價(jià)的爆發(fā)式上漲，除了嚴(yán)寒天氣的影響外，主要是由于可再生能源供應(yīng)緊張，風(fēng)速降低致使風(fēng)電發(fā)電量銳減，太陽(yáng)能發(fā)電也受到極大影響。以往德國(guó)靠核電站提供調(diào)峰電力，平衡風(fēng)能和太陽(yáng)能發(fā)電的波動(dòng)性。德國(guó)自2023年4月關(guān)閉了境內(nèi)最后運(yùn)行的3座核電站后，再遇到冬季極寒天氣時(shí)，就需從其他國(guó)家購(gòu)買(mǎi)電力來(lái)平衡電力系統(tǒng)，從而帶動(dòng)挪威、瑞典、法國(guó)等國(guó)家電力價(jià)格跟漲。而冬季氣候引起的可再生能源出力不足，在其他各國(guó)多多少少都存在著，這就造成多國(guó)電價(jià)創(chuàng)歷史新高。無(wú)論是可再生能源大發(fā)，還是出力不足，所引發(fā)的問(wèn)題都足以說(shuō)明，目前電力系統(tǒng)靈活性不足、需求響應(yīng)不足和儲(chǔ)能容量不足，電力系統(tǒng)的穩(wěn)定性亟待提升。
進(jìn)入2025年，在全球能源轉(zhuǎn)型的大背景下，全球可再生能源發(fā)電將繼續(xù)保持快速發(fā)展勢(shì)頭。第三方市場(chǎng)機(jī)構(gòu)集邦咨詢新能源研究中心近日發(fā)布報(bào)告稱(chēng)，預(yù)計(jì)2025年全球光伏新增裝機(jī)將達(dá)596吉瓦，同比增長(zhǎng)6.0%。中、歐、美三大主流增量市場(chǎng)占比下降，東南亞、拉美、中東等新興市場(chǎng)表現(xiàn)亮眼，為全球光伏裝機(jī)增長(zhǎng)注入新動(dòng)力。
國(guó)際能源署在其2024年9月發(fā)布的《可再生能源2024》報(bào)告中預(yù)測(cè)，隨著太陽(yáng)能的快速部署，到2030年，全球可再生能源將大幅增長(zhǎng)5500吉瓦，新增裝機(jī)大致相當(dāng)于中國(guó)、歐盟、印度和美國(guó)目前發(fā)電能力之和，全球裝機(jī)總量將較2022年增長(zhǎng)1.7倍，接近《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》第二十八次締約方大會(huì)（COP28）設(shè)定的2倍增長(zhǎng)目標(biāo)。從國(guó)別看，中國(guó)將鞏固其領(lǐng)導(dǎo)地位，到2030年將占全球可再生能源裝機(jī)容量近60%。根據(jù)目前的市場(chǎng)趨勢(shì)和政策部署，到2030年，中國(guó)將占全球可再生能源新增裝機(jī)容量近一半，裝機(jī)總量將占全球近60%。雖然中國(guó)新增可再生能源裝機(jī)量最大，但印度的增長(zhǎng)速度在幾個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體中最快。從技術(shù)看，到2030年，太陽(yáng)能光伏將占全球可再生能源發(fā)電新增裝機(jī)容量的80%。增長(zhǎng)主要來(lái)自新建大型太陽(yáng)能發(fā)電廠，以及公司和家庭屋頂太陽(yáng)能安裝。盡管面臨持續(xù)挑戰(zhàn)，風(fēng)能行業(yè)將迎來(lái)復(fù)蘇，2024年至2030年裝機(jī)容量擴(kuò)張速度將比2017—2023年期間翻一番。在幾乎所有國(guó)家，風(fēng)能和光伏發(fā)電都是發(fā)電裝機(jī)容量增長(zhǎng)的最廉價(jià)選擇。
各國(guó)在實(shí)現(xiàn)可再生能源快速擴(kuò)張的同時(shí)，仍將面臨電力系統(tǒng)靈活性、供應(yīng)鏈安全以及政策不確定性等挑戰(zhàn)。國(guó)際能源署指出，需要更加關(guān)注電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施和可再生能源并網(wǎng)。預(yù)計(jì)到2030年，可再生能源將占全球發(fā)電量近一半，僅風(fēng)能和光伏在全球發(fā)電量中占比就將翻一番達(dá)到30%。光伏發(fā)電將超過(guò)水電和風(fēng)電成為第一大可再生能源電力來(lái)源。風(fēng)光發(fā)電量不斷增加將導(dǎo)致棄風(fēng)棄光率上升，電力系統(tǒng)靈活性需求日益增長(zhǎng)。各國(guó)政府需要加大力度，將波動(dòng)性可再生能源安全整合到電力系統(tǒng)中，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注可再生能源整合措施，如提高電力系統(tǒng)靈活性等。為此，國(guó)際能源署建議減少政策不確定性并簡(jiǎn)化許可流程，到2030年建成和改造2500萬(wàn)千米電網(wǎng)，并將儲(chǔ)能裝機(jī)容量增至1500吉瓦。
05國(guó)際貿(mào)易環(huán)境持續(xù)惡化，各國(guó)新能源競(jìng)爭(zhēng)將愈發(fā)激烈
2024年，全球圍繞清潔能源產(chǎn)業(yè)鏈的貿(mào)易格局不斷調(diào)整，各國(guó)在新能源領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。與此同時(shí)，國(guó)際貿(mào)易環(huán)境持續(xù)惡化，多國(guó)實(shí)施嚴(yán)苛的貿(mào)易壁壘措施，希望通過(guò)提高關(guān)稅來(lái)增強(qiáng)自己國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商的競(jìng)爭(zhēng)力。2025年，光伏和風(fēng)電制造競(jìng)賽仍在繼續(xù)，但形勢(shì)正發(fā)生變化，全球新能源產(chǎn)業(yè)面臨更大的不確定性。
2024年，各國(guó)加速清潔能源產(chǎn)業(yè)布局，根據(jù)國(guó)際能源署2024年6月發(fā)布的《世界能源投資2024》報(bào)告，2024年，全球能源投資預(yù)計(jì)將超過(guò)3萬(wàn)億美元，其中約2萬(wàn)億美元用于清潔能源技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施。自2020年以來(lái)，對(duì)清潔能源的投資呈加速增長(zhǎng)趨勢(shì)，可再生能源、電網(wǎng)和儲(chǔ)能的支出已經(jīng)超過(guò)了對(duì)石油、天然氣和煤炭的總支出。
2024年5月，歐盟理事會(huì)正式通過(guò)《凈零工業(yè)法案》。該法案提出綠色產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能的中遠(yuǎn)期發(fā)展目標(biāo)，包括到2030年歐盟太陽(yáng)能板、風(fēng)力渦輪機(jī)、電池和熱泵等凈零技術(shù)產(chǎn)品的本土制造產(chǎn)能應(yīng)達(dá)到設(shè)施部署需求的40%，到2040年歐盟凈零技術(shù)產(chǎn)品的產(chǎn)能應(yīng)達(dá)到全球總產(chǎn)能的15%，并通過(guò)贈(zèng)款、貸款和其他資助機(jī)制提供財(cái)政支持，以促進(jìn)清潔技術(shù)和制造能力的研究、開(kāi)發(fā)和部署，這是對(duì)美國(guó)此前通過(guò)的《通脹削減法案》的直接回應(yīng)。隨著美國(guó)《通脹削減法案》和歐盟《凈零工業(yè)法案》持續(xù)落地，全球主要經(jīng)濟(jì)體圍繞清潔能源產(chǎn)業(yè)鏈的貿(mào)易格局不斷調(diào)整，各國(guó)在新能源領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈。
與此同時(shí)，國(guó)際貿(mào)易環(huán)境持續(xù)惡化，多國(guó)實(shí)施嚴(yán)苛的貿(mào)易壁壘措施，希望通過(guò)提高關(guān)稅來(lái)增強(qiáng)自己國(guó)內(nèi)生產(chǎn)商的競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)際能源署在其2024年10月發(fā)布的《世界能源展望2024》報(bào)告中指出，自2020年以來(lái)，全球已出臺(tái)近200項(xiàng)影響清潔能源技術(shù)的貿(mào)易措施，其中大部分是限制性措施，而在此之前的5年只出臺(tái)了40項(xiàng)。尤其是2024年以來(lái)，以美歐等國(guó)為代表，多個(gè)經(jīng)濟(jì)體以影響國(guó)家安全、碳排放超標(biāo)、政府補(bǔ)貼扭曲市場(chǎng)等為由，頻頻打壓中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)、動(dòng)力電池、光伏等行業(yè)。
2024年1月中下旬，美國(guó)國(guó)會(huì)通過(guò)法案，規(guī)定美國(guó)國(guó)防部將自2027年10月起禁止從寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、國(guó)軒高科、遠(yuǎn)景能源和海辰儲(chǔ)能這6家中企頭部鋰電企業(yè)購(gòu)買(mǎi)電池。3月，土耳其、印度均發(fā)布通告，對(duì)部分特定中國(guó)產(chǎn)光伏產(chǎn)品加征關(guān)稅。4月，歐盟更新所謂“中國(guó)經(jīng)濟(jì)扭曲報(bào)告”，稱(chēng)中國(guó)光伏、風(fēng)電、電動(dòng)汽車(chē)等新能源產(chǎn)業(yè)存在國(guó)企占比高、政府干預(yù)多等問(wèn)題，并因此形成“市場(chǎng)扭曲”；與此同時(shí)，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫關(guān)于中國(guó)新能源產(chǎn)能過(guò)剩的言論不斷發(fā)酵。5月，美國(guó)宣稱(chēng)將對(duì)一系列中國(guó)商品加征關(guān)稅，新措施將影響價(jià)值180億美元自中國(guó)進(jìn)口的商品，作為中國(guó)出口“新三樣”，電動(dòng)汽車(chē)、鋰電池、太陽(yáng)能電池等新能源產(chǎn)品均在此次美國(guó)提高關(guān)稅的產(chǎn)品清單上。6月初，美國(guó)對(duì)東南亞四國(guó)光伏產(chǎn)品的“反規(guī)避”關(guān)稅豁免結(jié)束，中企在東南亞的龐大光伏產(chǎn)能遭遇重大打擊，市場(chǎng)一度傳出部分企業(yè)東南亞工廠停工停產(chǎn)撤離的消息。10月，歐盟委員會(huì)發(fā)布消息稱(chēng)，決定從當(dāng)月起對(duì)從中國(guó)進(jìn)口的電動(dòng)汽車(chē)征收為期5年的最終反補(bǔ)貼稅，稅率最高達(dá)35.3%。11月，美國(guó)商務(wù)部初裁擬定對(duì)東南亞四國(guó)光伏電池、組件征收反補(bǔ)貼、反傾銷(xiāo)稅，其中反傾銷(xiāo)稅率較重，中企東南亞產(chǎn)能需承擔(dān)的稅率分布在21.31%～271.28%之間。12月，美國(guó)貿(mào)易代表辦公室發(fā)布聲明稱(chēng)，將依據(jù)“301條款”，提高對(duì)自中國(guó)進(jìn)口的太陽(yáng)能硅片、多晶硅和部分鎢產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅。其中，太陽(yáng)能多晶硅和硅片的稅率將提高至50%，部分鎢產(chǎn)品的稅率將提高至25%。這些關(guān)稅上調(diào)措施將于2025年1月1日生效。算上此前9月27日已生效的將中國(guó)太陽(yáng)能光伏電池及組件出口關(guān)稅上調(diào)至50%的措施，中國(guó)全球產(chǎn)能占比超八成的光伏四大主材產(chǎn)品，在世界第二大光伏市場(chǎng)都將面臨至少50%的高額關(guān)稅。雖然自2011年美國(guó)針對(duì)中國(guó)光伏發(fā)起“雙反”調(diào)查以來(lái)，中國(guó)企業(yè)直接向美國(guó)出口光伏產(chǎn)品的模式幾乎處于停擺狀態(tài)，但新一輪“301關(guān)稅”還是折射出貿(mào)易環(huán)境日益嚴(yán)苛的現(xiàn)狀。
進(jìn)入2025年，特朗普已于1月20日宣誓就任美國(guó)總統(tǒng)，開(kāi)啟特朗普2.0時(shí)代，讓全球新能源產(chǎn)業(yè)面臨更大的不確定性。國(guó)際能源署在其發(fā)布的《可再生能源2024》報(bào)告中指出，光伏和風(fēng)電制造競(jìng)賽仍在繼續(xù)，但形勢(shì)正發(fā)生變化。預(yù)計(jì)到2030年，中國(guó)仍將保持全球80%以上的光伏制造能力，但印度和美國(guó)的太陽(yáng)能光伏產(chǎn)能將增加2倍，使供應(yīng)更加多元化；但美國(guó)太陽(yáng)能電池板的生產(chǎn)成本是中國(guó)的3倍，印度則是中國(guó)的2倍。因此，決策者應(yīng)考慮平衡本地制造的額外成本和收益，同時(shí)權(quán)衡就業(yè)和能源安全等關(guān)鍵優(yōu)先事項(xiàng)。
6．全球氣候治理曲折前行，碳定價(jià)約束作用進(jìn)一步凸顯
2024年，應(yīng)對(duì)氣候變化的國(guó)際談判日趨激烈，全球主要地區(qū)圍繞氣候變化不斷豐富和完善碳政策體系，碳減排要求日趨嚴(yán)格。2025年，美國(guó)氣候政策的搖擺不定為未來(lái)全球氣候治理帶來(lái)較大不確定性，而圍繞碳定價(jià)問(wèn)題的國(guó)際競(jìng)合也日趨復(fù)雜，碳稅等碳定價(jià)政策對(duì)能源發(fā)展的約束作用將進(jìn)一步凸顯，并對(duì)國(guó)際貿(mào)易、投資、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力以及氣候、能源治理等產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。
2024年，應(yīng)對(duì)氣候變化的國(guó)際談判日趨激烈，全球主要地區(qū)圍繞氣候變化不斷豐富和完善碳政策體系，碳減排要求日趨嚴(yán)格。2024年11月，《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》第二十九次締約方大會(huì)（COP29）在阿塞拜疆首都巴庫(kù)召開(kāi)。盡管大會(huì)在氣候融資方面的談判結(jié)果未達(dá)預(yù)期，但最終達(dá)成包括完善國(guó)際碳市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)行細(xì)則等系列重要決定，為應(yīng)對(duì)全球氣候變化、促進(jìn)綠色低碳轉(zhuǎn)型提供了更加明確的方向和支持框架。具體來(lái)看，COP29通過(guò)了《巴黎協(xié)定》第六條的實(shí)施細(xì)則，特別是第六條第四款，創(chuàng)建一個(gè)由聯(lián)合國(guó)直接監(jiān)督管理的全球碳市場(chǎng)機(jī)制。這一機(jī)制允許各國(guó)通過(guò)雙邊或多邊協(xié)議相互交易減排量和排放許可指標(biāo)，這些交易信用被稱(chēng)為國(guó)際轉(zhuǎn)移減排成果（ITMOs）。此外，第六條第四款還明確了避免雙重計(jì)算的原則，確保一個(gè)國(guó)家出售減排指標(biāo)后不能再使用。這些規(guī)定為國(guó)際碳市場(chǎng)的健康發(fā)展提供了法律基礎(chǔ)。
全球碳市場(chǎng)覆蓋范圍不斷擴(kuò)大。據(jù)國(guó)際碳行動(dòng)伙伴組織（ICAP）統(tǒng)計(jì)，截至2024年1月，全球范圍內(nèi)已有36個(gè)碳市場(chǎng)正在運(yùn)行（較10年前增長(zhǎng)了1倍），有14個(gè)碳市場(chǎng)正在建設(shè)中，另有8個(gè)司法管轄區(qū)正在考慮建設(shè)碳市場(chǎng)，36個(gè)正在運(yùn)行的碳交易體系覆蓋溫室氣體排放量99億噸，占全球溫室氣體排放量的18%（較10年前增長(zhǎng)了1倍）。這些正在運(yùn)行碳市場(chǎng)的司法管轄區(qū)占全球GDP的58%，覆蓋世界人口的三分之一。過(guò)去10年間，全球碳價(jià)大幅增長(zhǎng)，2023年碳市場(chǎng)覆蓋的排放中，約三分之二排放的平均價(jià)格低于10美元；六分之一為10～70美元；另外六分之一高于70美元（集中在歐盟和瑞士）。
越來(lái)越多的國(guó)家和地區(qū)將碳交易作為實(shí)現(xiàn)其減排目標(biāo)的核心政策工具。歐盟自2024年1月1日起將航運(yùn)業(yè)納入歐盟碳排放交易體系（EU ETS）管控范圍，涉及約2200家航運(yùn)公司，0.85億噸二氧化碳當(dāng)量，歐盟碳市場(chǎng)正式擴(kuò)容。中國(guó)碳足跡管理體系建設(shè)不斷提速。2024年5月，生態(tài)環(huán)境部會(huì)同15個(gè)部門(mén)印發(fā)《關(guān)于建立碳足跡管理體系的實(shí)施方案》提出，到2027年碳足跡管理體系初步建立；到2030年碳足跡管理體系更加完善，應(yīng)用場(chǎng)景更加豐富。此外，產(chǎn)品碳足跡核算規(guī)則、因子數(shù)據(jù)庫(kù)與碳標(biāo)識(shí)認(rèn)證制度逐步與國(guó)際接軌，實(shí)質(zhì)性參與產(chǎn)品碳足跡國(guó)際規(guī)則制定。
進(jìn)入2025年，特朗普再度回歸對(duì)美國(guó)氣候和能源政策產(chǎn)生重大影響。2025年1月20日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普簽署行政令，宣布美國(guó)將退出應(yīng)對(duì)氣候變化的《巴黎協(xié)定》，未來(lái)幾年，氣候變化議題將不再是美國(guó)政府優(yōu)先事項(xiàng)，美國(guó)氣候政策的搖擺不定將為未來(lái)全球氣候治理帶來(lái)更大不確定性。而與此同時(shí)，圍繞碳定價(jià)問(wèn)題的國(guó)際競(jìng)合也日趨復(fù)雜，碳定價(jià)正在由國(guó)內(nèi)政策向貿(mào)易政策、由單純應(yīng)對(duì)氣候變化問(wèn)題向全方位國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)博弈不斷延伸，對(duì)國(guó)際貿(mào)易、投資、產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力以及氣候、能源治理等帶來(lái)深遠(yuǎn)影響。
以歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制為例，碳稅等碳定價(jià)政策對(duì)能源行業(yè)發(fā)展的約束作用將進(jìn)一步加強(qiáng)。碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制已于2023年10月啟動(dòng)，并將于2026年正式實(shí)施，2034年全面運(yùn)行。雖然碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制在實(shí)施初期僅涉及水泥、電力、化肥、鋼鐵、鋁和氫等產(chǎn)品，但影響了全球新能源企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的路徑。一方面，鋼鐵和鋁等產(chǎn)品是新能源汽車(chē)的主要材料，隨著在歐盟的投資項(xiàng)目投產(chǎn)，相關(guān)產(chǎn)品的進(jìn)口需求增加，碳關(guān)稅將增加企業(yè)的生產(chǎn)成本。另一方面，考慮到歐盟此前發(fā)布的《關(guān)鍵原材料法案》對(duì)新能源汽車(chē)的關(guān)鍵原材料和回收材料提出了限制性要求，要求歐盟市場(chǎng)上投放的關(guān)鍵原材料提供環(huán)境足跡聲明，《新電池法案》則對(duì)電池及其回收利用提出了更高的要求，將碳足跡作為能否進(jìn)入歐盟的重要指標(biāo)。未來(lái)歐盟或?qū)⑦M(jìn)一步擴(kuò)大碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制覆蓋的行業(yè)范圍、出臺(tái)相似政策，對(duì)電池、新能源汽車(chē)及其關(guān)鍵原材料進(jìn)口征收碳關(guān)稅。隨著越來(lái)越多碳排放約束政策的實(shí)施，碳排放強(qiáng)度較高的企業(yè)將面臨更大的成本壓力，為此能源企業(yè)需要積極尋求更合理的產(chǎn)業(yè)布局與國(guó)際合作，推動(dòng)低碳技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)，以減少合規(guī)成本。
7．相關(guān)建議
我國(guó)已深度融入全球市場(chǎng)，作為最大的化石能源進(jìn)口國(guó)和可再生能源投資國(guó)，面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際能源形勢(shì)，須未雨綢繆做好應(yīng)對(duì)。
一是持續(xù)關(guān)注烏克蘭危機(jī)、新一輪巴以沖突等重大地緣政治事件的走向，及時(shí)研判可能帶來(lái)的后果及影響。地緣政治對(duì)抗目前來(lái)看是全球能源安全主要風(fēng)險(xiǎn)源之一，地緣政治事件的爆發(fā)在很大程度上重塑了區(qū)域乃至全球的能源貿(mào)易格局，同時(shí)也是全球能源供應(yīng)緊張及化石能源價(jià)格劇烈波動(dòng)的最大推手。作為世界上最大的石油、天然氣等化石能源的進(jìn)口國(guó)，我國(guó)應(yīng)持續(xù)鞏固能源安全基礎(chǔ)，健全能源應(yīng)急體系和儲(chǔ)備體系，確保能源供應(yīng)保持合理的彈性裕度，提升能源產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性，降低國(guó)際能源市場(chǎng)供應(yīng)短缺和價(jià)格動(dòng)蕩對(duì)我國(guó)國(guó)內(nèi)發(fā)展的影響。
二是持續(xù)關(guān)注極端天氣事件及風(fēng)光等新能源大規(guī)模并網(wǎng)帶來(lái)的電力安全風(fēng)險(xiǎn)，有效應(yīng)對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)隱患或影響電力系統(tǒng)安全運(yùn)行的重大突發(fā)事件。我國(guó)擁有全球規(guī)模最大的電網(wǎng)、全球最高輸電電壓等級(jí)、最長(zhǎng)特高壓輸電線路、最大新能源并網(wǎng)規(guī)模，加強(qiáng)電力安全保障至關(guān)重要。應(yīng)推動(dòng)火電低碳可持續(xù)發(fā)展，加大電網(wǎng)建設(shè)投資，培育源網(wǎng)荷儲(chǔ)互動(dòng)新模式，增強(qiáng)可再生能源的電網(wǎng)友好性和供需實(shí)時(shí)平衡能力，全力做好電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行和電力可靠供應(yīng)。
三是持續(xù)關(guān)注特朗普第二任期內(nèi)美國(guó)能源、環(huán)境等政策導(dǎo)向，特朗普推行的政策舉措可能有利于美國(guó)本土油氣行業(yè)的發(fā)展，增加美國(guó)在全球油氣市場(chǎng)中的話語(yǔ)權(quán)，但卻未必利好全球能源轉(zhuǎn)型。特朗普政府是否對(duì)華繼續(xù)加征關(guān)稅，值得國(guó)內(nèi)企業(yè)高度關(guān)注。應(yīng)加強(qiáng)貿(mào)易談判和政策溝通，降低國(guó)際貿(mào)易壁壘，引導(dǎo)中資企業(yè)提升自身的全球化能力，突破各種貿(mào)易壁壘、障礙和高墻，同時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，加大特定地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判力度，及時(shí)調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，規(guī)避潛在風(fēng)險(xiǎn)。
四是持續(xù)關(guān)注全球氣候治理新進(jìn)展，如各個(gè)國(guó)家或地區(qū)在碳市場(chǎng)建設(shè)與完善、新能源產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新等方面出臺(tái)的政策及相關(guān)進(jìn)展。作為世界上最大的新能源、可再生能源生產(chǎn)和出口國(guó)，我國(guó)應(yīng)基于國(guó)際市場(chǎng)形勢(shì)，積極開(kāi)展深度的供應(yīng)鏈合作，加速全球化布局，建立更具韌性的可再生能源產(chǎn)業(yè)體系，促進(jìn)產(chǎn)能合作、科技交流、能源投融資和標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)，促進(jìn)新能源產(chǎn)業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)包容、公正、穩(wěn)健的能源轉(zhuǎn)型。
聯(lián)系地址：陜西省西安市北關(guān)正街35號(hào)方興大廈8樓
